【資金繰り改善】ファクタリング完全ガイド＆おすすめ企業2社（PMG・ペイトナー）徹底比較

中小企業やスタートアップ企業の経営において、もっとも頭を悩ませるのが「資金繰り」ではないでしょうか。
「売上は計上されているのに、入金が数ヶ月先で手元のキャッシュが足りない…」
そんな黒字倒産のリスクを回避し、事業の成長スピードを加速させる手段として、近年「ファクタリング」が大きな注目を集めています。

今回は、ファクタリングの基礎知識やリスク管理のポイントを解説するとともに、業界を牽引する注目企業「PMG株式会社」と、フィンテックで業界に革命を起こす「ペイトナー株式会社」の2社について、その特徴を深掘りしてご紹介します。

安全に利用するためのファクタリング基礎知識

ファクタリングとは？融資との違い

ファクタリングとは、事業主が保有する「売掛債権（請求書など）」を第三者に譲渡して、支払期日よりも前に買取代金を受領する取引です。法的には「債権譲渡」の一種にあたります。

すでに商品やサービスの納品が完了し、金額が確定している売掛金をファクタリング会社へ売却することで、早期のキャッシュ化を実現します。金融機関の融資とは異なり、利用者の信用力よりも「売掛先（取引先）の信用力」が重視されるため、創業間もない企業や銀行融資が難しい局面でも利用できるのが大きな特徴です。

2社間と3社間の違い

ファクタリングには大きく分けて2つの契約形態があります。

• 2社間ファクタリング：
  利用者とファクタリング会社の2社のみで契約します。売掛先（取引先）への通知や承諾が不要なため、取引先に資金調達の事実を知られることなく、スピーディに資金化できます。ただし、回収リスクが高まる分、手数料は3社間に比べて高くなる傾向があります。
• 3社間ファクタリング：
  売掛先（取引先）を含めた3社間で契約します。売掛先からの承諾が必要ですが、手数料が低く抑えられるメリットがあります。

トラブル回避！利用前に知っておくべきリスク

ファクタリング市場は急成長しており、2022年現在で約7兆1,000億円（約494億ドル）規模に達しています。これは国内銀行の中小企業向け融資残高の約2％に相当する規模です。
しかし、市場拡大に伴いトラブルも発生しています。安全に利用するために、以下のリスクを理解しておきましょう。

① 手数料の高騰と資金繰りの悪化

特に2社間ファクタリングでは、ファクタリング会社が負うリスクが高いため、手数料が20～30％を超えるケースもあります。高額な手数料は一時的な資金調達にはなっても、長期的には資金繰りを悪化させる諸刃の剣となりかねません。

② 悪徳業者の存在

ファクタリングは貸金業の免許が不要で開業できるため、中には「売掛債権譲渡」を装った高利貸し（ヤミ金融）のような業者が紛れ込んでいる可能性があります。違法な取り立てや、一方的に不利な契約を迫る業者には十分な注意が必要です。

参考：ファクタリングに関する注意喚起（金融庁）

③ 契約内容の不明瞭さ

手数料だけでなく、契約解除条件やペナルティ、前述の「ノンリコース条項」の有無など、契約書の内容が細部まで明確かどうかが重要です。ここが曖昧だと、後々のトラブルに直結します。

④ 取引先との信頼関係（3社間の場合など）

債権譲渡の事実が取引先に知られることで、「資金繰りが苦しいのか？」という信用不安を招くリスクがあります。これを避けるために多くの中小企業が2社間ファクタリングを選択しています。

業界のパイオニア「PMG株式会社」の特徴

ここからは、数あるファクタリング会社の中でも実績・信頼性において際立った特徴を持つ2社をご紹介します。
まずは、独立系ファクタリング会社の最大手、PMG株式会社です。

PMGの強み：圧倒的な対応力と透明性

• 業界屈指の即応性
  問い合わせから入金まで平均3日程度、最短では2時間というスピード対応を実現しています。特に2社間ファクタリングでの即日対応力には定評があります。
• 幅広い対応と高い審査通過率
  金額の上限・下限がなく、個人事業主から法人まで幅広く対応。審査通過率は98％と非常に高く、銀行融資のように担保や保証人を求められることもありません。
• 手数料の透明性
  手数料は審査内容に応じて2.0％～14.8％の間で設定され、交渉過程で明確に提示されます。コスト構造がクリアである点は利用者にとって大きな安心材料です。
• 安心のノンリコース原則
  原則として、売掛先が倒産しても返還義務が生じないノンリコース取引を採用しています。

PMG社は業界のトラブルや法的課題に対し、コンプライアンス強化の先頭に立ってきた企業でもあります。単なる資金調達にとどまらず、助成金支援や販路拡大などの経営コンサルティングも提供しているため、「長く付き合える経営パートナー」を探している企業に最適と言えるでしょう。

フィンテックの急先鋒「ペイトナー株式会社」の特徴

次にご紹介するのは、テクノロジーの力で新しいファクタリング体験を提供するペイトナー株式会社です。
2019年創業の若い会社ですが、「成長する全てのビジネスの、お金のストレスをなくす」をミッションに掲げ、急成長を遂げています。

ペイトナーの強み：完全オンラインと固定手数料

• 完全オンライン・AI審査
  書類郵送や対面面談は一切不要。請求書をWebにアップロードするだけでAIが審査を行い、最短即日で入金されます。
• 1万円からの少額利用が可能
  他社では断られがちな数万円単位の少額債権も対象としており、フリーランスや小規模事業者にとって非常に使い勝手の良いサービスです。
• 一律10％の明朗会計
  通常、相手先の信用度によって変動する手数料が、ペイトナーでは一律10％に固定されています。計算がしやすく、検討時のストレスがありません。
• DX・法令対応
  電子帳簿保存法やインボイス制度に対応しており、会計ソフトや銀行口座との連携もスムーズです。

ただし、審査は「売掛先の信用」に依存するため、売掛先が個人や小規模事業者の場合は利用できない点には注意が必要です（個人宛請求書や、未確定債権は対象外）。

また、弊社ヒューマントラストでも、お客様の状況に合わせた最適な資金調達プランをご提案しております。
詳しくはヒューマントラストの資金調達支援実績をご覧ください。

まとめ：自社に合った会社の選び方

ファクタリングは、正しく活用すれば事業のピンチを救い、成長を加速させる強力な武器になります。
今回ご紹介した2社は、それぞれ異なる強みを持っています。

資金調達の目的や自社の状況に合わせて、最適なパートナーを選定することが成功の鍵です。
まずは各社の公式ウェブサイトで詳細を確認し、シミュレーションや問い合わせを行ってみてはいかがでしょうか。

筆者・監修者 ヒューマントラスト株式会社 統括責任者・取締役三坂 大作（ミサカ ダイサク）

略歴

・1985年：東京大学法学部卒業

・1985年：三菱銀行（現三菱UFJ銀行）入行　表参道支店：法人融資担当

・1989年：同行 ニューヨーク支店勤務　非日系企業向けコーポレートファイナンスを担当

・1992年：三菱銀行を退社、資金調達の専門家として独立

資格・登録情報

・経営革新等支援機関（認定支援機関ID：107813001112）

・貸金業務取扱主任者（資格者：三坂大作）

・貸金業登録：東京都知事（1）第31997号

・日本貸金業協会 会員番号：第006355号

専門分野と活動実績
企業の成長を資金面から支えるファイナンスの専門家として、30年以上にわたり中小企業の財務戦略・資金調達を支援。
国内外の法人融資・国際金融業務の経験を基に、経営者に寄り添った戦略的支援を展開。

現在の取り組み
ヒューマントラスト株式会社 統括責任者・取締役として、以下の事業を統括：
・法人向けビジネスローン事業「HTファイナンス」
・個人事業主向けファクタリングサービス
・資金調達および財務戦略に関する経営コンサルティング

経営革新等支援機関として、企業の持続的成長を実現するための財務戦略策定や金融支援を行い、貸金業登録事業者として、適正かつ信頼性の高い金融サービスを提供しています。